Ejemplo 2 de cálculos financieros
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Si se adquieren bonos el 20 de abril de 2005 con fecha de redención al
10 de julio de 2010 y una tasa de pago de interés de 3,5%, ¿a cuánto debería ascender el precio de compra del bono para hacer que el rendimiento anual de estos bonos fuera de 4,5%? |
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Fijo: Períodos/Año = Fecha de bono semianual (período de pago de interés) = Fecha
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d1
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Fecha de emisión (día, mes, año)
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20042005
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d2
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Fecha de vencimiento (día, mes, año)
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10072010
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RDV
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Precio por monto (precio de redención por 100 dólares)
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100 dólares
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CPN
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Tasa de pago de interés
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3,5%
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YLD
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Rendimiento anual
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4,5%
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PRC |
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PRC = -$95,385821 = CST (valor de costo) del precio de compra del bono = -96,35267183 = |
Precio incluido interés |
procedimientos operativos |
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De los cálculos anteriores se infiere que el precio de compra del bono con la tasa de rendimiento esperada es de 95,38 dólares.
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